Nestlé, Roche, Novartis – Schweizer Aktien zählen zu den stabilsten weltweit. Doch wie kauft man sie? Welcher Broker passt? Und wie sieht es mit den Steuern aus? Dieser Guide bringt Ordnung in ein Thema, das einfacher ist, als die meisten denken.
Warum Schweizer Aktien eine Überlegung wert sind
Der Swiss Market Index (SMI) hat in den letzten 20 Jahren eine durchschnittliche Gesamtrendite von 7-8% pro Jahr erzielt. Dazu kommen verlässliche Dividenden – Schweizer Unternehmen sind bekannt für stabile Ausschüttungen. Nestlé hat seine Dividende seit über 25 Jahren nicht gesenkt. Roche noch nie seit der Börsenkotierung.
Aber aufgepasst: Der SMI ist stark konzentriert. Nestlé, Roche und Novartis machen zusammen über 50% des Index aus. Wer nur in Schweizer Aktien investiert, ist also stark vom Gesundheits- und Nahrungsmittelsektor abhängig. Eine Beimischung internationaler ETFs schafft die nötige Diversifikation.
Schritt für Schritt: So kaufen Sie Ihre erste Aktie
1. Depot eröffnen
Für Schweizer Aktien brauchen Sie ein Wertschriftendepot. Die gängigsten Optionen:
| Broker | Courtage SIX | Depotgebühr | Für wen? |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | Ab 5 CHF | Keine | Aktive Trader, kostenoptimiert |
| Swissquote | Ab 9 CHF | Keine (mit Trade) | Schweizer Komfort |
| Yuh | 0.5% | Keine | Einsteiger, Mobile-First |
| PostFinance | Ab 15 CHF | 18+ CHF/Jahr | Bestehende PF-Kunden |
2. Aktie analysieren
Bevor Sie kaufen, sollten Sie zumindest die Grundlagen kennen: Was macht das Unternehmen? Wie steht es finanziell da? Ist die Bewertung angemessen? Drei Kennzahlen für den Schnellcheck:
- KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis): Unter 20 gilt als fair, unter 15 als günstig
- Dividendenrendite: Über 3% ist attraktiv, über 5% sollte man die Nachhaltigkeit prüfen
- Eigenkapitalquote: Über 30% zeigt solide Bilanz
3. Order platzieren
Limit-Order verwenden, nicht Market-Order. So bestimmen Sie den Maximalpreis, den Sie zahlen. Bei liquiden SMI-Titeln ist die Differenz minimal, bei Nebenwerten kann es aber relevant sein.
Die bekanntesten Schweizer Aktien
Blue Chips (SMI)
Nestlé, Roche, Novartis, ABB, Zurich Insurance, Swiss Re, Holcim, Richemont, Lonza, UBS. Diese 10 Titel machen den Grossteil des Schweizer Aktienmarkts aus und bieten Stabilität und Dividenden.
Schweizer Nebenwerte
Wer mehr Wachstum sucht, findet im SPI Extra spannende Unternehmen: VAT Group, Temenos, SIG, Straumann, Belimo. Höheres Risiko, aber auch höheres Renditepotenzial.
Steuern auf Aktien in der Schweiz
Gute Nachricht: Kapitalgewinne aus privaten Aktienverkäufen sind in der Schweiz steuerfrei. Ja, richtig gelesen. Solange Sie nicht als professioneller Händler eingestuft werden (Kriterien: Haltedauer unter 6 Monate, Volumen über das 5-fache des Einkommens, Fremdfinanzierung), zahlen Sie auf Kursgewinne null Steuern.
Dividenden hingegen sind als Einkommen steuerpflichtig. Bei Schweizer Aktien wird zudem 35% Verrechnungssteuer abgezogen, die über die Steuererklärung zurückgefordert wird.
Einzelaktien vs. ETFs: Was ist besser?
Für die meisten Anleger sind ETFs die bessere Wahl. Warum? Diversifikation, tiefe Kosten, kein Analysebedarf. Einzelaktien machen Sinn, wenn Sie sich intensiv mit Unternehmen beschäftigen wollen und den Markt langfristig schlagen möchten. Spoiler: Das gelingt nur wenigen.
Ein pragmatischer Ansatz: 80% in einen Welt-ETF, 20% in handverlesene Einzelaktien. So kombinieren Sie Stabilität mit dem Reiz des Stock-Pickings.
Häufig gestellte Fragen
Wie viel Geld brauche ich zum Aktienkaufen?
Bei Neobanken wie Yuh können Sie schon ab 25 CHF investieren (Bruchteile von Aktien). Bei klassischen Brokern kaufen Sie ganze Aktien – da brauchen Sie je nach Titel 50 bis 500 CHF pro Stück.
Ist jetzt ein guter Zeitpunkt zum Kaufen?
Die ehrliche Antwort: Das weiss niemand. Studien zeigen, dass Time in the Market wichtiger ist als Timing the Market. Wer langfristig investiert, profitiert vom Aufwärtstrend der Wirtschaft – egal ob er am Hoch oder am Tief einsteigt.
Lesen Sie auch unseren Neobank-Vergleich und den Guide zum nachhaltigen Investieren.