Für ETF-Investoren in der Schweiz ist die Depotgebühr nicht das einzige Kriterium — aber sie ist das wichtigste, das Sie direkt kontrollieren können. Wer bei einem teuren Broker bleibt, zahlt auf 20 Jahre gerechnet Tausende von Franken zu viel. Dieser Vergleich zeigt, welche Depots sich 2026 wirklich lohnen — und wo die Schweizer Besonderheiten (Stempelsteuer, Quellensteuer, CHF-Währungsrisiko) die Entscheidung beeinflussen.
Die wichtigsten ETF-Depots im Schweizer Vergleich 2026
| Anbieter | Typ | Depotgebühr p.a. | Ordergebühr ETF | Sparplan | Regulierung |
|---|---|---|---|---|---|
| Swissquote | CH Vollbroker | CHF 30–200/Jahr (kontoabhängig) | CHF 9 + 0.1% | Begrenzt | FINMA |
| Interactive Brokers | Intl. Vollbroker | USD 0 (min. Activity) | Ab USD 1 + 0.05% | Rekurrent möglich | BaFin/FINMA (CH Niederlassung) |
| Neon | CH Neobroker | CHF 0 | 0.5% (min. CHF 1) | Roundup/Manuell | FINMA (via Hypothekarbank Lenzburg) |
| Trade Republic | DE Neobroker | CHF 0 | EUR 1 je Order | Ja, ab EUR 10 | BaFin (DE) |
| PostFinance | CH Staatsbank | CHF 0–90/Jahr | CHF 7–20 | Nein | FINMA |
| TrueWealth | CH Robo-Advisor | 0.25–0.5% des Portfolios | Inbegriffen | Automatisch | FINMA |
| Findependent | CH Robo-Advisor | 0–0.44% des Portfolios | Inbegriffen | Automatisch | FINMA |
| DEGIRO | EU Neobroker | EUR 0 | EUR 1 + 0.038% | Nein | AFM (NL) |
Hinweis: Gebühren können sich ändern. Prüfen Sie vor der Kontoeröffnung die aktuellen Tarifblätter auf den offiziellen Websites. Alle Angaben ohne Gewähr, Stand Mai 2026.
Schweizer vs. ausländische Broker: Was wirklich zählt
Die erste Frage ist nicht "welcher Broker ist der günstigste", sondern: Schweizer oder ausländischer Broker? Die Antwort hängt von Ihrer Situation ab.
Für Schweizer Anleger spricht ein FINMA-regulierter Broker wenn Sie:
- Steuererklärung und Vermögensnachweis auf Deutsch/Französisch/Italienisch führen möchten
- CHF als Basiswährung bevorzugen (kein Währungsrisiko auf das Depot selbst)
- Direkten Zugang zum Schweizer Aktienmarkt (SIX) benötigen
- Steuerausweise in Schweizer Format erhalten möchten
Ein ausländischer Broker (IB, Trade Republic, DEGIRO) macht Sinn wenn Sie:
- Hauptsächlich in EUR-denominierte ETFs (MSCI World, S&P 500 in EUR) investieren
- Kosten minimieren und auf CHF-spezifische Dienstleistungen verzichten können
- Größere Beträge anlegen, bei denen prozentuale Gebühren stärker ins Gewicht fallen
Stempelsteuer: Der versteckte Kostenfaktor
Die Eidgenössische Stempelsteuer (Umsatzabgabe) ist eine Besonderheit, die ausländischen Brokern kaum bekannt ist. Sie beträgt:
| Wertschriftentyp | Steuersatz je Transaktion | Beispiel: CHF 10'000 Kauf |
|---|---|---|
| Schweizer Wertschriften (SIX kotiert) | 0.075% | CHF 7.50 |
| Ausländische Wertschriften (ETFs auf XETRA etc.) | 0.15% | CHF 15.00 |
Wichtig: Schweizerische Broker führen die Stempelsteuer automatisch ab und weisen sie im Abrechnung aus. Bei ausländischen Brokern wie Interactive Brokers (EU-Niederlassung in Irland oder Ungarn) gilt: Sie als Schweizer Anleger sind selbst verantwortlich für die korrekte Deklaration in der Steuererklärung.
Für langfristige Buy-and-Hold-Investoren ist die Stempelsteuer bei 1–2 ETF-Käufen pro Jahr vernachlässigbar. Bei aktiven Umschichtungen summiert sie sich jedoch.
ETF-Auswahl: Was für Schweizer Anleger relevant ist
Die grösste ETF-Auswahl bieten International Brokers und Swissquote mit mehreren tausend ETFs. Neon und Trade Republic haben eine kleinere, aber für die meisten Anleger ausreichende Auswahl an Kern-ETFs (MSCI World, MSCI EM, S&P 500, SMI).
Für Schweizer Anleger besonders relevant:
- CHF-hedged ETFs — Ausgewählte ETFs bieten Währungsabsicherung in CHF, um das USD/EUR Währungsrisiko zu eliminieren. Diese haben leicht höhere TER (0.1–0.2% p.a. mehr).
- Schweizer ETFs (SMI, SPI) — Über die SIX in Zürich direkt handelbar, keine Stempelsteuer-Komplikationen. Swissquote und PostFinance haben hier die beste Integration.
- UCITS-konforme ETFs — Für steuerliche Optimierung in der Schweiz sind UCITS-ETFs (EU-reguliert, irischer Domizil) Standard. Sie vermeiden die US-Quellensteuer auf Dividenden (15% statt 30%).
Mehr zur optimalen ETF-Strategie für Schweizer Anleger in unserem Artikel zu den besten ETFs für Schweizer 2026 und zum ETF-Sparplan in der Schweiz.
Kostensimulation: Was zahlen Sie wirklich über 10 Jahre?
Annahme: CHF 500/Monat, 12 Käufe/Jahr, Portfoliowert wächst auf ~CHF 80'000 nach 10 Jahren (6% Rendite p.a.).
| Anbieter | Orderkosten 10J | Depotgebühren 10J | Total Kosten 10J |
|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | ~USD 120 | ~CHF 0 | ~CHF 120 |
| Trade Republic | ~EUR 120 | ~CHF 0 | ~CHF 130 |
| Neon | ~CHF 300 (0.5%) | CHF 0 | ~CHF 300 |
| Swissquote | ~CHF 1'080 (9+0.1%) | ~CHF 600 | ~CHF 1'680 |
| PostFinance | ~CHF 840 | ~CHF 450 | ~CHF 1'290 |
| TrueWealth | Inbegriffen | ~CHF 2'000 (0.25%) | ~CHF 2'000 |
Diese Simulation zeigt: Für aktive monatliche ETF-Käufe sind Interactive Brokers, Trade Republic und Neon klar günstiger. Swissquote und PostFinance zahlen sich eher bei grossen Einmalinvestitionen aus, wo der Fixkostenvorteil überwiegt. Robo-Advisors wie TrueWealth sind teurer, bieten aber vollautomatische Verwaltung — ein Convenience-Aufpreis.
Empfehlung nach Anlegerprofil
| Profil | Empfehlung | Begründung |
|---|---|---|
| Sparplan, Anfänger, kein Aufwand | TrueWealth oder Findependent | Vollautomatisch, FINMA, sehr einfach |
| Sparplan, eigenständig, Kosten minimieren | Neon + IB (ab CHF 20'000) | Neon für kleine Beträge, IB ab Portfoliogrösse |
| Bereits gut informiert, gute Auswahl | Interactive Brokers | Günstigste Orderkosten, grösste ETF-Auswahl |
| CHF-Depot + Schweizer Support | Swissquote | FINMA, Schweizer Steuerausweis, breiter Service |
| Säule 3a kombinieren | Finpension + IB | 3a getrennt über Finpension, Freidepot über IB |
Wer seine Schweizer Steuersituation optimal gestalten möchte, sollte das ETF-Depot immer im Zusammenhang mit der Säule 3a planen. Ein gut gefülltes 3a-Konto reduziert das steuerbare Einkommen und erhöht die Nettorendite Ihres Gesamtportfolios. Mehr dazu in unserem Beitrag zur passiven Anlagestrategie in der Schweiz.
FAQ
Welcher Broker ist für ETF-Investitionen in der Schweiz am günstigsten?
Für monatliche Sparpläne: Interactive Brokers und Trade Republic (ab EUR 1 je Order). Für Schweizer Anbieter: Neon mit 0.5% ohne Depotgebühr. Für grösste Auswahl und FINMA-Regulierung: Swissquote.
Muss ich als Schweizer Anleger Stempelsteuer auf ETF-Käufe zahlen?
Ja, 0.075% auf Schweizer, 0.15% auf ausländische Wertschriften je Transaktion. Schweizer Broker führen sie automatisch ab; bei ausländischen Brokern liegt die Deklarationspflicht beim Anleger.
Kann ich bei Schweizer Brokern ETF-Sparpläne einrichten?
Das Angebot ist eingeschränkter als in Deutschland. TrueWealth und Findependent bieten vollautomatische ETF-Portfolios. Neon erlaubt regelmässige manuelle Käufe. Interactive Brokers unterstützt rekurrente Orders.
Wie werden ETF-Erträge in der Schweiz besteuert?
Kursgewinne sind für Privatanleger steuerfrei. Ausschüttungen werden als Einkommen besteuert. Die Verrechnungssteuer (35%) auf Schweizer Ausschüttungen ist vollständig rückforderbar.